Phân tích kỹ thuật chứng khoán – MACD Trung bình động hội tụ/ phân kỳ

Kể từ khi được Gerald Appel giới thiệu, MACD đã trở thành một trong những công cụ phân tích kỹ thuật đơn giản và tin cậy nhất. MACD được tính toán dựa trên hiệu số của hai đường trung bình động dài hạn và ngắn hạn, giá trị trả về thuộc nhóm phân tích tương quan: tương quan giữa trung bình động dài hạn và trung bình động ngắn hạn.

Giới phân tích tài chính có hai trường phái chính, là phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Trường phái phân tích kỹ thuật thiên về việc lập và sử dụng các loại hình biểu đồ, dạng đường đồ thị… Trong đó, được biết đến nhiều nhất đối với những người nhập môn là MA, MACD, RSI, Momentum… Mỗi công cụ đều có những mặt mạnh và hạn chế khác nhau.

Xin được giới thiệu qua về hai dạng đường MACD và RSI

Đầu tiên chúng ta đi tìm hiểu về đường MACD xem đường MACD là gì, công cụ MACD ra sao. Công cụ MACD (Moving Average Convergence-Divergence) là một công cụ phân tích kỹ thuật đơn giản và phổ biến đáng tin cậy. Đường MACD có giá trị lớn hơn hoặc nhỏ hơn và không có giới hạn trên hay giới hạn dưới nào cho chỉ số này cả. Nên khác với chỉ số RSI, MACD không phát tín hiệu quá mua và quá bán.

Gợi ý:  Các mô hình phân tích kỹ thuật trọng yếu trong chứng khoán

Cách tính MACD

MACD = EMA(12) – EMA(26)

EMA là đường trung bình. EMA viết tắt của Exponential Moving Average. EMA(12) là đường trung bình 12 ngày. EMA(26) là đường trung bình 26 ngày. Tính theo giá đóng cửa của mỗi ngày.

Khi phân tích chỉ số MACD ta nhìn vào đồ thị MACD

Trên đồ thị MACD có 2 đường: Đường thứ nhất là đường MACD, đường thứ hai là đường EMA(9) (đường trung bình 9 ngày hay còn gọi là đường Signal).

Đường thứ 2 là đường trung bình EMA 9 ngày của đường MACD. Ở đây fotoget.blogspot.com không ví dụ cụ thể cách tính toán vì đa số các đồ thị đều hỗ trợ công cụ MACD, các đồ thị sẽ giúp chúng ta tính toán và vẽ ra đồ thị MACD cho chúng ta nhìn và phân tích. Khi đường MACD nằm trên đường signal thì thị trường đang xu hướng tăng, khi MACD nằm dưới đường signal thì đang xu hướng giảm.

Phân tích kỹ thuật chứng khoán – MACD Trung bình động hội tụ/ phân kỳ

Theo đồ thị MACD là đường màu xanh (xanh lá hoặc xanh dương), đường Signal là đường màu tím (hoặc đỏ).

Thông thường khi cài đặt MACD mặc định sẽ cài theo 3 thông số 12, 26 và 9. Đó là tính MACD dựa theo 12 ngày, 26 ngày và 9 ngày. Đây là đường MACD thông dụng. Chúng ta có thể cài đặt để có đường MACD như ý muốn riêng của mình nhưng theo fotoget.blogspot.com bạn nên cài đặt theo mặc định 12, 26 và 9, vì đây là thông số được nhiều người ưa chuộng nhất khi dùng MACD.

Gợi ý:  Bollinger Bands là gì? Kinh nghiệm giao dịch đúng chuẩn với Bollinger Bands

Tín hiệu cắt đường SIGNAL

Khi đường MACD cắt xuống đường SIGNAL sẽ báo tín hiệu đảo chiều. MACD cắt SIGNAL từ trên xuống báo tín hiệu đảo chiều từ tăng thành giảm. MACD cắt SIGNAL từ dưới lên báo tín hiệu đảo chiều từ giảm thành tăng. Lúc này ta nói chỉ báo MACD báo hiệu đảo chiều.

Phân tích kỹ thuật chứng khoán – MACD Trung bình động hội tụ/ phân kỳ

Tín hiệu cắt đường trung tính

Đường trung tính là đường ngang có giá trị MACD = 0. Nếu đường MACD cắt lên đường này, báo hiệu xu hướng là xu hướng tăng. Nếu MACD cắt xuống đường này báo hiệu xu hướng là xu hướng giảm. Thông thường tín hiệu đường cắt đường trung tính có phần báo hiệu xu hướng chậm hơn tín hiệu cắt đường SIGNAL bên trên. Cắt đường trung tính, MACD có ý nghĩa cho biết xu hướng giá chứng khoán.

Tín hiệu phân kỳ

Khi có tín hiệu phân kỳ giữa các đường nối đỉnh và đường nối đáy thì báo hiệu xu hướng đã yếu và có nguy cơ đảo chiều. Khi đó chúng ta cần thận trọng và theo dõi thêm các chỉ số khác.

Đôi khi xu hướng tăng mạnh quá nên tín hiệu phân kỳ đã phát nhưng giá vẫn tiếp tục tăng tạo đỉnh mới cao hơn. Để biết được khi nào có tín hiệu phân kỳ sẽ đổi chiều từ tăng thành giảm, khi nào tín hiệu phân kỳ không đổi chiều mà giá vẫn tăng cao hơn so với đỉnh trước, chúng ta cần xem xét thêm các tín hiệu khác xem xu hướng tăng có quá mạnh hay đã yếu rồi.

Gợi ý:  Nến Nhật và Các mô hình nến đảo chiều có độ chính xác cao nhất của Phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật chứng khoán – MACD Trung bình động hội tụ/ phân kỳ

Tóm lại, đường MACD cùng với đường RSI là 2 công cụ hỗ ích hỗ tương lẫn nhau để biết xu hướng cũng như dự đoán được sự đổi chiều của xu hướng. Công cụ MACD đơn giản dễ sử dụng nên được nhiều người tin cậy và càng làm cho công cụ này trở nên chính xác hơn nhiều công cụ khác.

Trong bài tới, CLB Chứng khoán UEF sẽ cập nhật bài viết về Chỉ số đường RSI để các bạn tìm hiểu thêm về phân tích kỹ thuật, các bạn nhớ đón xem nhé.

Nguồn bài viết: (1) Xem tại đây

Nguồn bài viết: (2) Xem tại đây